Fabrice Lombardo discute de GEREJE Corporate Finance et des projections pour l'industrie du luxe

Société de fusions et acquisitions euro-asiatique fondée en 2008, GEREJE Corporate Finance est une société de fusions et acquisitions indépendante avec une culture «entrepreneuriale» fournissant des services de conseil stratégique et financier pour maximiser les investissements ou placements en actions / dettes et accélérer la croissance des entreprises entre l'Europe (Paris, Lyon et Genève) et en Asie (Singapour, Hong Kong, Bangkok). Dirigée par Fabrice Lombardo, associé directeur fondateur et président du conseil d'administration de GEREJE, la société maximise les stratégies d'investissement de ses clients et accélère la croissance de leurs entreprises sur les marchés asiatiques à croissance rapide grâce à l'application tactique d'acquisitions et de coentreprises afin d'optimiser les échanges externes. l'expansion des frontières tout en recherchant des capitaux pour stimuler le développement des entreprises.

OFFWHITEBLOG a rencontré M. Lombardo pour discuter des plans d'entreprise de GEREJE et de l'avenir de l'industrie du luxe

Fabrice Lombardo, associé directeur fondateur, discute de GEREJE Corporate Finance et des projections pour l'industrie du luxe

Quel est le cœur de métier de GEREJE aujourd'hui?

GEREJE se concentre et a toujours mis l'accent sur la meilleure façon d'aider les grandes, moyennes et petites capitalisations à croître et à créer de la valeur!

Alors que nous optimisons la stratégie de croissance externe des multinationales (30% de notre flux d'opérations), pour les sociétés de moyenne et petite capitalisation, nous levons principalement des capitaux à la fois en dette et en fonds propres (50%). 20% de nos offres sont des mandats de vente.

Nous avons été récompensés par la banque N2 M&A pour les petites et moyennes capitalisations en France en 2016 par Fusacq.

Comment GEREJE est-il aujourd'hui structuré pour couvrir des clients en Europe et en Asie?

Dans le monde mondial et en évolution rapide d'aujourd'hui, GEREJE a deux principaux avantages concurrentiels: notre présence depuis plus de 10 ans avec les mêmes membres et partenaires clés de l'équipe ainsi que notre capacité à toujours innover au profit de nos clients. Par exemple, notre flux de transactions est en ligne sur notre page opportunités d'investissement et nos accords de non-divulgation et nos contrats peuvent désormais être signés électroniquement.

Nous avons 2 bureaux principaux à Singapour pour l'Asie et à Paris pour l'Europe, avec 2 bureaux de représentation en Europe (Genève et plus récemment Lyon) ainsi que 2 autres bureaux de représentation en Asie (Bangkok et Hong Kong).

À Singapour, nous sommes fiers de notre partenariat stratégique avec RHT Strategic Advisory Pte Ltd Singapour //www.rhtcorporate.com/our-team RHT Group est un groupe leader en Asie offrant des conseils stratégiques uniques en capital et une expertise juridique respectivement en totale synergie avec GEREJE compétences.

Quelles ont été les dernières tendances en matière de fusions et acquisitions entre l'Europe et l'Asie?

En fait, nous avons une demande croissante à la fois des Européens désireux d'investir en Asie mais aussi des entreprises asiatiques qui s'intéressent aux actifs européens, en particulier les technologies et les marques.

L'appétit croissant des investisseurs asiatiques pour les marques occidentales est en synergie avec le besoin critique pour les marques de luxe européennes d'entrer en Asie, car les consommateurs asiatiques sont toujours les plus gros consommateurs mondiaux.

GEEJE est idéalement positionné entre les deux!

Il existe déjà des géants du luxe (LVMH, Keering, Richemont, Swatch Group, etc.). Selon vous, qu'arrivera-t-il aux marques de luxe européennes indépendantes au cours des 5 prochaines années?

Lors d'une récente présentation au Cercle du Luxe à Paris, nous avons démontré que malgré de nombreuses acquisitions, l'EBIT des principaux groupes de luxe est toujours principalement généré à partir de leurs principales marques d'origine (LV pèse 50% de l'EBIT du groupe et GUCCI 65%!).

C'est l'une des raisons pour lesquelles les marques indépendantes seront toujours attractives!

Les entreprises indépendantes bénéficient également du fait que la bonne volonté en termes de valorisation est encore plus élevée dans l'industrie du luxe. Notre récente analyse montre une forte corrélation entre le multiple d'EBITDA et la croissance des ventes, étant un très fort moteur de création de valeur!

Considérez-vous l'émergence de marques de luxe d'origine asiatique comme une réalité ou encore une perspective lointaine?

L'émergence de marques de luxe d'origine asiatique est et a toujours été une réalité avec des entreprises de renommée mondiale telles que Kenzo, Shiseido, Qeelin Jewellery (acquise par Keering), Shanghai Tang (acquise par Richemont)….

Nous voyons de nombreuses nouvelles marques d'origine asiatique devenir de sérieux rivaux de leurs pairs occidentaux, car les consommateurs asiatiques sont de plus en plus sophistiqués et intéressés par les designers locaux avec leur style et leur point de vue uniques.

Comment voyez-vous la numérisation de l'industrie du luxe et voyez-vous l'Asie comme un endroit attrayant pour les nouvelles entreprises numériques?

La majorité des consommateurs asiatiques sont jeunes, environ 35 ans, friands de petites marques originales et cool qui leur permettront de se démarquer et de se différencier de leurs parents!

Ils sont également de plus en plus avertis d'Internet et nous voyons l'émergence rapide de sociétés de capital-risque numériques en connexion directe et indirecte avec l'industrie du luxe et de l'art de vivre.

Au cours des 3 dernières années, la majorité du portefeuille de GEREJE s'est tournée vers le numérique, la recherche en ligne de marques, les médias numériques, les ventes en ligne…

Celles-ci expliquent pourquoi le financement par capital-risque continue de verser [AA1] en Asie, avec une augmentation annuelle de 130% en 2017.

Les grands géants chinois de la technologie sont en tête, qui ont pris le relais des sociétés de capital-risque plus traditionnelles. Tencent a devancé Sequoia en tant que premier investisseur, avec 19 licornes sur les 13 de la société de capital-risque.Près de la moitié des 46 licornes chinoises étaient soutenues par l'un des membres de la trinité technologique chinoise BAT - Baidu, Alibaba et Tencent - ou le site de commerce électronique JD.com.

En quoi la France est-elle aujourd'hui attractive pour les investisseurs chinois / asiatiques qui envisagent de s'implanter en Europe?

La France et l'Europe restent très attractives pour les investisseurs asiatiques.

Récemment, des entreprises chinoises ont effectué une série d'acquisitions dans le secteur du luxe.

Le groupe chinois FORTUNE Fountain Capital a acheté l'une des marques emblématiques les plus réputées, BACCARAT, fabricant de cristal de luxe français de 250 ans pour environ 164 millions d'euros, marquant la dernière acquisition dans une série de transactions conclues par des groupes asiatiques.

Le groupe Gangtai, coté à Shanghai, a acheté la marque de bijoux milanaise Buccellati dans le cadre d'une transaction qui évaluait la société à 282 millions USD.

Ensuite, Fosun a acquis une participation majoritaire dans la marque française de mode premium IRO et la société textile Ruyi Group a acquis une participation majoritaire dans le groupe français SMCP, qui détient les marques Sandro, Maje et Claudie Pierlot.

Le secteur continuera de croître, alors que la confiance des consommateurs revient en Europe et que les clients asiatiques sont toujours de gros consommateurs.

Pouvez-vous partager avec nous votre dernière offre dans le secteur du luxe et de l'art de vivre

Depuis 2015, GEREJE Corporate Finance est le conseiller M&A des galeries d'art moderne et contemporain BEL AIR FINE ART, créé par François Chabanian et son fils Gregory en 2004. Ensemble, nous avons réussi à lever plus de 10 M € pour accélérer la croissance de l'entreprise et confirmer son leadership en Europe tout en permettant à la famille de garder le contrôle de son groupe.

Nous sommes évidemment très fiers d'avoir pu accompagner le groupe depuis plus de 2 ans et d'avoir modestement contribué à cette success story! Le succès des injections successives de capital est principalement dû à François et Grégory qui ont à chaque fois atteint et parfois surperformé les objectifs communiqués en amont aux investisseurs. En tant que conseiller M&A, nous sommes totalement dépendants de la capacité des entrepreneurs à délivrer leur Business Plan notamment lors de la phase dite de «futur immédiat» qui correspond à la période de négociation avec les candidats.