Stella Lee Investment Writer explique pourquoi Birkins et l'investissement se ressemblent davantage

Vous entendez cette phrase tout le temps. «Acheter comme investissement».

Autant que cela se produit lorsqu'il s'agit d'acheter des articles de marque, en particulier des sacs haut de gamme, la grande majorité ne parvient pas à être considérée comme des actifs d'investissement, malgré leur prix élevé.

En effet, la mode de luxe en tant qu'industrie repose sur un attrait émotionnel alors que les investissements sont censés être exercés avec une approche rationnelle et disciplinée.

Achetez haut, vendez plus haut: la rédactrice en investissements Stella Lee explique pourquoi Birkins et l'investissement sont plus semblables que différents

Ceux qui font la coupe en tant qu'actifs d'investissement, assez souvent, connaissent des valeurs d'appréciation annuelles généreuses, se plaçant dans la ligue des indices largement suivis, y compris le S&P 500, qui a augmenté en moyenne de 14% par an au cours de la dernière décennie jusqu'à fin juin. 2019, selon Bloomberg.

Le commerce de ces articles de luxe convoités est devenu une grande entreprise. Il y a l'indice Rare Handbag qui suit les tendances des prix des sacs de créateurs populaires en utilisant une analyse des ventes aux enchères et des ventes privées. Alors que cet indice a augmenté de 170% en termes absolus entre 2004 et 2018, les rendements des actifs traditionnels tels que le pétrole n'ont augmenté que de 33% sur la même période, selon les statistiques de Bloomberg.

Diligence raisonnable: conseils pour maximiser votre investissement dans Birkins (et / ou ceintures)

1. Économie classique

Les prix augmentent lorsque l'offre baisse et que la demande augmente.

Une grande partie de ce qui rend ces articles de luxe si précieux se résume à une bonne vieille dynamique de l'offre et de la demande.

Bien que la demande d'articles spécifiques puisse parfois grimper avec un design rare qui en ferait un article de collection, certains modèles saisonniers qui tombent hors de la production risquent de perdre de la valeur car leur visibilité auprès des acheteurs diminue et leur demande diminue en conséquence. D'un autre côté, ceux qui valent la peine d'être achetés ont tendance à être des articles de base qui sont en production constante. Pour minimiser les fluctuations de prix, les articles sont libérés en quantités limitées afin de maintenir l'offre à un niveau bas tout en garantissant la demande en ayant les articles à la vue des acheteurs.

2. Sentiment du marché

À l'heure actuelle d'Internet, tout battage médiatique créé autour des produits se traduit par une demande. Cela correspond au sentiment du marché, c'est-à-dire l'attitude globale des investisseurs envers les marchés financiers et est parfois appelé psychologie de la foule. Par exemple, lorsque la popularité et les ventes d’un sac particulier montent en flèche, le battage médiatique d’un «sac informatique» est appliqué pour cimenter son statut.

Une poignée de maisons de créateurs sont connues comme les créateurs de ces sacs désirables plutôt que de jouir de la renommée d'un ou deux modèles spécifiques. En finance, bien que les performances passées ne soient pas nécessairement indicatives des performances futures, acheter quelque chose à partir d'une étiquette avec un historique de production de «sacs informatiques» accélérés augmente les chances que vous achetiez quelque chose de valeur d'investissement.

3. Analyse fondamentale

Les gestionnaires de fonds reconnaissent que le marché peut être irrationnel pendant des périodes de temps et se tournent vers les principes sous-jacents d'évaluation des investissements en utilisant une analyse fondamentale pour plus de clarté.

Semblable à la façon dont les gestionnaires de fonds mesurent la valeur intrinsèque d'un stock en utilisant une analyse fondamentale, les amateurs de mode recherchent des caractéristiques telles que l'artisanat de haute qualité, le design et la couleur emblématiques, etc., qui donnent un look classique et une polyvalence d'utilisation plus élevée.

À l'inverse, un défaut de conception de l'article aurait probablement un impact négatif sur la valeur de revente.

4. Analyse technique

L'autre grande école de pensée en ce qui concerne l'approche des marchés réside dans l'analyse technique qui analyse les données historiques du marché telles que le prix et le volume.

Quand il s’agit d’acheter des articles de créateurs, une «analyse technique» peut être tirée des rapports antérieurs du volume. Lorsque ces statistiques ne sont pas disponibles, l'accès aux forums, aux plateformes de médias sociaux, aux blogs et même aux magazines peut évaluer le niveau d'intérêt autour d'un produit. D'où le nombre de mentions d'un produit sur Facebook et Instagram sont des indices du niveau de la demande du marché pour un article de luxe.

5. Marges

L'opportunité et la demande pour n'importe quel article peuvent être mesurées à partir des marges entre le prix de détail du magasin de créateurs et le prix du marché de revente. Le plus souvent, les aficionados de designers sont plus enclins à investir leur argent dans un article qui peut être revendu à des valeurs élevées sur le marché secondaire. Plus la désirabilité et la demande durable pour l'article de créateur sont grandes, plus le prix de revente est élevé.

En outre, il n'est pas rare de trouver des revendeurs en ligne répertoriant les sacs à main de créateurs à prix élevé un cran au-dessus de la vente au détail ou extrêmement populaires à des prix astronomiques aux enchères.

En tout

Investir dans quelque chose qui a une valeur émotionnelle ne se traduit pas toujours par un rendement financier. Alors qu'un œil avisé pour les produits de marque, car les investissements alternatifs sont pratiques, les gains dans le secteur discrétionnaire de la consommation de luxe sont toujours dictés par une main invisible, nourrie par le désir humain de statut, de beauté et d'exclusivité.

Remarques:

De 2014 à 2018, la valeur d'un sac Medium Classic Flap de Chanel a augmenté de plus de 250% en valeur absolue, selon l'indice Rare Handbag. Le S&P 500 a quant à lui augmenté de 205%. Une étude distincte réalisée par Baghunter et publiée avec Business Insider en janvier 2016 a révélé que la valeur des sacs Hermès Birkin a augmenté de 500% au cours des 35 dernières années jusqu'en 2017, soit une augmentation de 14,2% par an.En comparaison, le S&P 500 a connu une augmentation annuelle de 11,5% par rapport à la même période.

Toutes les statistiques sur le S&P 500 proviennent de Bloomberg au 30 juin 2019.

À propos de Stella Lee

Stella Lee est un ancien journaliste de télévision devenu écrivain d'investissement. L'article a été rédigé pour la première fois pour UOBAM Invest, une branche de services de conseil aux entreprises numériques d'UOB Asset Management.